تعرف على التحليل الفني في الأسواق المالية، الفرضيات، أدواته، أنواعه، مزاياه وعيوبه، وكيف تطبّقه عمليًا في التداول بأسلوب مفصَّل وواضح.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو منهج يعتمد على دراسة حركة الأسعار التاريخية وحجم التداول في الأسواق المالية، بغرض التنبؤ باتجاهاتها المستقبلية. يقوم المحللون الفنيون بتحويل تلك البيانات إلى رسوم بيانية وأنماط ومؤشرات، ثم يستنتجون منها إشارات دخول أو خروج أو مواقف استثمارية محتملة.
يعتمد هذا الأسلوب على ثلاثة فرضيات أساسية، وهي: أن جميع العوامل المؤثرة تنعكس في السعر، كذلك أن الأسعار تتحرك ضمن اتجاهات، وأن التاريخ يميل إلى التكرار.
مخطط المحتوى
1. ما المقصود به؟
2. ما هي الفرضيات الأساسية التي يقوم عليها التحليل؟
3. لماذا يستخدمه المتداولون؟
4. ما هي الأدوات والمؤشرات الشائعة؟
الرسوم البيانية وأنماط الشموع
خطوط الاتجاه والدعم والمقاومة
المؤشرات الفنية (المتوسطات، الزخم، التذبذب)
مؤشرات الحجم
5. ما أنواعه؟
تحليل الاتجاه
تحليل الأنماط
التحليل الكمي (الآلي)
6. الفرق بين التحليل الفني والأساسي
7. أيضا مزايا وعيوب التحليل الفني
8. كيف تطبّق التحليل الفني فعليًا؟
خطوات التحليل الفني
إدارة المخاطر
دمج التحليل مع استراتيجيات أخرى
9. أمثلة تطبيقية على التحليل.
ما المقصود بالتحليل الفني؟
<p>التحليل الفني هو نمط من أنماط دراسة الأسواق المالية يعتمد على بيانات الأسعار وحجم التداول دون الاعتماد المباشر على البيانات المالية الأساسية للشركة أو العوامل الاقتصادية. يعتقد المحللون الفنيون أن حركة السعر الماضي تحمل في طيّاتها إشارات ودلالات يمكن استخلاصها للتنبؤ بالتوجه المستقبلي للسوق.
الفرضية الأولى: السوق يُسعّر كل شيء
تفترض هذه الفرضية أن كل المعلومات المؤثرة—اقتصادية أو سياسية أو نفسية—قد تم إدخالها بالفعل في سعر الأصل، وبالتالي فمراقبة السعر تكفي لفهم ما يجري.
الفرضية الثانية: الأسعار تتحرك ضمن اتجاهات
تفترض أن الأسعار تميل إلى التحرك في اتجاه معين (صعود أو هبوط أو جانبي) لفترات زمنية قبل أن تتغير الاتجاهات.
الفرضية الثالثة: التاريخ يعيد نفسه
تفترض أن سلوك المتداولين يتكرر عبر الزمن، وأن الأنماط السعرية التي ظهرت في الماضي ربما تتكرر في سياقات مشابهة.
لماذا يستخدم المتداولون التحليل الفني؟
يسمح بتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة بناءً على إشارات واضحة
يُستخدم في كافة الأطر الزمنية، من التداول اللحظي إلى التداول على المدى الطويل
يُمكّن من دمج استراتيجيات تلقائية (روبوتات تداول)
يدعم إدارة المخاطر من خلال تحديد مستويات وقف الخسارة بدقة
ما هي الأدوات والمؤشرات الشائعة؟
الرسوم البيانية وأنماط الشموع
يعد الرسم البياني، وخصوصًا نماذج الشموع اليابانية، من الأدوات الأساسية. أيضا تُستخدم النماذج مثل الشمعة العاكسة، الواقع الشمسي، النجوم، وغيرها لتفسير تحركات السوق.
خطوط الاتجاه والدعم والمقاومة
خط الاتجاه: يُرسم بين نقطتين أو أكثر لتمييز الاتجاه السائد
مستويات الدعم والمقاومة: نقاط تتوقف فيها حركة السعر مؤقتًا أو تنعكس
المؤشرات الفنية
المتوسط المتحرك (MA): يُسجّل متوسط السعر خلال فترة محددة
مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس مدى تشبع الشراء أو البيع
مؤشر MACD: يُظهر التغير في الاتجاه والزخم
البولينجر باند: يُعبّر عن التذبذب النسبي للسعر
مؤشرات الحجم
حجم التداول يُعطي إشارات تتكامل مع اتجاه السعر؛ فزيادة الحجم غالبًا ما تؤكد الحركة.
قد يهمك أيضا:
- استراتيجية تداول الأخبار.
- إدارة المخاطر في التداول.
- أرباح الشركات ـ دليلك الشامل لفهم الحسابات وتحقيق النمو المستدام.
- تحليل سوق العملات الرقمية: الدليل الشامل لفهم الاتجاهات واستثمار الأصول الرقمية.
ما أنواع التحليل الفني؟
تحليل الاتجاه
يركز على تحديد الاتجاه العام (صاعد، هابط، جانبي) عبر مؤشرات معينة.
تحليل الأنماط
يتضمّن البحث عن تشكيلات سعرية مثل الرأس والكتفين، المثلثات، الأوتاد وغيرها.
التحليل الكمي (الآلي)
استعمال نماذج رياضية أو خوارزميات (مثل التعلم الآلي) لاكتشاف إشارات تلقائية من البيانات. (مثال من دراسة دمج الشبكات العصبية مع المؤشرات في التنبؤ بأسعار الأسهم)
الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي
المعيار التحليل الفني والأساسي
الأساس يعتمد على السعر والبيانات الفنية يعتمد على المؤشرات الاقتصادية والمالية
كذلك الإطار الزمني يُستخدم لجميع الأُطر الزمنية غالبًا يُستخدم على المدى الطويل
التركيز إشارات دخول/خروج بناءً على النمط القيمة الجوهرية للأصل
الاعتماد يعتمد على المخططات ومؤشرات يعتمد على التقارير الاقتصادية والتحليلات
مزايا وعيوب التحليل الفني
المزايا
- سرعة اتخاذ القرار
- إمكانية التشغيل الآلي
- أيضا مرونة في الأُطر الزمنية
- قدرة على التنبؤ حتى في الأسواق ذات تقلبات
العيوب
- ليس مضمونًا بنسبة 100٪
- قد تفشل الأنماط في ظروف غير اعتيادية
- يعتمد على تفسير المتداول، وقد يتعرض للخطأ
- كذلك لا يأخذ في الحسبان الأحداث المفاجئة التي تغيّر المشهد فجأة
كيف تطبّق التحليل الفني فعليًا؟
1. اختيار الإطار الزمني المناسب
2. رسم الاتجاه العام
3. كذلك تحديد الدعم والمقاومة
4. أيضا تطبيق مؤشرات مناسبة
5. كذلك تأكيد الإشارات (مثلاً تلاقي المؤشرات مع الأنماط)
6. تحديد نقطة الدخول والخروج
إدارة المخاطر
- استخدم أوامر وقف الخسارة
- تحديد حجم الصفقة وفقًا لمحفظتك
- كذلك لا تخاطر بأكثر من نسبة محددة من رأس المال
- دمج التحليل مع استراتيجيات أخرى
- قد يُدمَج مع التحليل الأساسي أو التحليل النفسي لتعزيز دقة القرار.
أمثلة تطبيقية على التحليل الفني:
- سهم يتكوّن عنده نمط “الرأس والكتفين” بعد موجة صاعدة → قد يشير إلى انعكاس
- كذلك كسر مستوى مقاومة مع ارتفاع حجم التداول → تأكيد الاتجاه الصاعد
- أيضا استراتيجية تداول تعتمد على المتوسط المتحرك والتقاطعات
- في العملات الرقمية استخدام مؤشر RSI عند تشبّع الشراء أو البيع
لا توجد تعليقات